Reksadana Pendapatan Tetap Bagi Yang Ingin Untung & Tidak Mau Rugi

Kata - kata sesuai judul di atas adalah hal yang diinginkan oleh semua investor. bagaimana caranya mendapatkan profit dari investasi tapi dengan kerugian minimal. Instrumen Reksadana Pendapatan Tetap atau RDPT sangat cocok bagi investor pemula yang ingin berinvestasi di pasar modal tetapi tidak ingin mendapatkan kerugian.

Reksadana Pendapatan Tetap adalah reksadana dimana Manejer Investasi menginvestasikan dana kelolaan pada instrument surat hutang, seperti obligasi perusahaan swasta, Sertifikat Bank Indonesia (SBI), obligasi negara dan lain sebagainya. Perbedaan dengan Reksadana Pasar Uang adalah surat utang yang dibeli oleh Manejer Investasi mempunyai jangka waktu jatuh tempo yang panjang atau lebih dari satu tahun.

Pertanyaannya adalah kenapa investor tidak membeli sendiri surat hutang dengan kata lain berinvestasi sendiri pada obligasi atau surat hutang dan kenapa harus menggunakan Reksadana Pendapatan Tetap. Investor pribadi bagaimanapun juga mempunyai dana yang terbatas, pilihan surat hutang yang bisa dibeli seperti Sukuk atau ORI yang berjenis ritel mempunyai yield atau imbal hasil yang lebih kecil dari obligasi lainnya. Sedangkan obligasi lain yang mempunyai minimal pembelian Rp 1 Milyar mempunyai yield yang lebih tinggi. Jadi dengan menyertakan dana di Reksadana Pendapatan Tetap investor ritel mempunyai kesempatan mendapatkan yield yang lebih tinggi.

Dengan imbal hasil rata-rata 10 - 12 % pertahun (biasanya didapat dari analisa kinerja tahun-tahun sebelumnya) imbal hasil RDPT lebih tinggi dari inflasi yang rata-rata 6% per tahun dan lebih tinggi dengan imbal hasil nett deposito yang 5% pertahun. Dengan nilai 10 % -12 % per tahun imbal hasil RDPT masih dalam kategori rendah jika dibandingkan dengan Reksadana Saham, tetapi RDPT mempunyai kelebihan dari segi resiko. Karena setelah surat utang jatuh tempo maka pemegang surat hutang bisa mendapatkan pembayaran beserta yield dari penerbit surat hutang. Investasi ini cocok untuk investor yang tidak ingin mengalami kerugian dalam investasinya tetapi tetap mendapatkan untung. Durasi yang sesuai untuk investasi RDPT adalah jangka menengah sekitar 1 tahun sampai 3 tahun.

Tetapi setiap investasi tetap mempunyai resiko walaupun kecil. Resiko dari Reksadana Pendapatan Tetap adalah penerbit surat hutang mengalami gagal bayar pada saat surat hutang jatuh tempo. Tapi resiko ini bisa di minimalisir dengan kejelian Manejer Investasi menilai kemampuan pihak penerbit untuk membayar kembali surat hutang tersebut. Dan sebelum menerbitkan surat hutang pihak penerbit biasanya juga "dinilai" oleh Otoritas Jasa Keuangan, apakah mempunyai aset yang dianggap cukup untuk membayar surat utang nantinya.

Resiko lainnya adalah inflasi yang melebihi imbal hasil surat hutang. Tapi resiko ini kecil, karena kondisi pemulihan ekonomi rata-rata inflasi adalah 6 % setiap tahunnya. Hal yang membuat inflasi melonjak tinggi adalah terjadinya peristiwa besar seperti perang atau revolusi. Dan hal itu sangat kecil kemungkinan terjadi di Indonesia pada saat ini.

Minimal pembelian Reksadana Pendapatan Tetap bisa dijangkau oleh investor atau nasabah perorangan. Saat ini banyak perusahaan Manejer Investasi memberikan limit yang rendah untuk membeli RDPT. Reksadana Pendapatan Tetap bisa dibeli dengan Rp 100 ribu atau Rp 250 ribu untuk setiap transaksi.

Selamat Berinvestasi

Read more »

Melindungi Nilai Aset Di Reksadana Pasar Uang

Sebelum berinvestasi di Reksadana Pasar Uang investor perlu mengenal apa itu Reksadana Pasar Uang. Pada produk reksadana ini Manjer Investasi menginvestasikan dana kelolaan seluruhnya pada instrumen pasar uang, seperti deposito berjangka, Sertifkat Bank Indonesia (SBI), obligasi/ surat hutang lainnya yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun.

Karena diinvestasikan pada instrumen pasar uang yang jatuh tempo dalam satu tahun makan durasi investasi untuk Reksadana ini adalah maksimal 1 tahun.

Dimanakah letak keuntungan dari Reksadana Pasar Uang ?. Surat hutang atau deposito berjangka imbal hasilnya berdasarkan nilai BI Rate pada tahun surat hutang atau deposito tersebut dikeluarkan. Biasanya BI Rate berubah setiap tahunnya atau cendrung tetap tergantung nilai inflasi dan kondisi ekonomi. Jika BI Rate naik pada tahun berikutnya tentu imbal hasil imbal hasil deposito atau surat juga ikut naik ketika jatuh tempo.

Selain itu, dalam pasar modal surat hutang adalah "barang dagangan". Tidak semua surat hutang bisa diuangkan dengan cepat tergantung lama perjanjian yang disepakati sebelumnya. Surat hutang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun adalah seperti makanan yang siap disantap, artinya bisa diuangkan dengan cepat. Perusahaan-perusahaan  atau korporasi yang memerlukan dana tunai biasanya banyak mencari surat hutang ini. Sesuai dengan hukum ekonomi jika permintaan naik maka harga akan naik.

Imbal hasil dari Reksadana Pasar Uang tidak begitu tinggi dibandingkan dengan Reksadana Pendapatan Tetap, Reksadana Campuran atau Reksadana Saham. Biasanya sekitar 6%, namun cukup lebih tinggi dari rata-rata imbal hasil deposito yang 5% per tahun setelah dipotong pajak (reksadana tidak dikenai pajak).

Karena marginnya yang kecil Reksadana Pasar Uang sering digunakan untuk investasi jangka pendek atau maksimal satu tahun. Banyak investor hanya ingin melindungi nilai aset di Reksadana Pasar Uang

Selamat Berinvestasi

Read more »

Apakah Reksadana Itu...

Apa perbedaan reksadana dengan Danareksa ? reksadana adalah suatu produk investasi sedangkan Danareksa Investment Manajement adalah perusahaan Manejer Investasi yang mengeluarkan suatu produk reksadana. Perusahaan Manejer Investasi lainnya adalah Panin Asset Management, Samuel Asset Manegement, Mandiri Asset Management dan lainnya.

Dari berbagai media masyarakat sudah sering mendengar tentang investasi reksadana. Berdasarkan Undang - Undang No 8 Tentang Pasar Modal, Reksadana adalah wadah untuk mengunpulkan dana dari masyarakat dan selanjutnya akan diinvestasikan di sarana investasi pasar modal (portofolio efek) oleh suatu Manejer Investasi.

Reksadana dibentuk melalui Akta Kontrak Investasi Kolektif (KIK) antara Manejer Investasi dengan Bak Kustodian yang ditanda tangani di depan notaris. Jadi produk reksadana adalah sah secara hukum. Manejer Investasi sebagai pengelola dana masyarakat bertanggung jawab secara hukum bahwa dana yang dihimpun akan diinvestasikan ke dalam instrumen-intrumen pasar modal sesuai dengan yang tertulis di prospektus produk reksadana tersebut. Dan akan berusaha untuk meningkatkan imbal hasil yang maksimal dari setiap investasi yang dilakukannya.

Jika kedepannya Manejer Investasi terbukti tidak menggunakan dana yang dihimpun untuk investasi, katakanlah untuk keperluan pribadi atau diselewengkan maka bisa dituntut secara hukum. Perlu diketahui bahwa hukum hanya menjamin legalitas dari produk suatu reksadana bahwa produk reksadana tersebut sah untuk diedarkan di negara Republik Indonesia. Hukum tidak menjamin kerugian atau keuntungan yang timbul dari produk reksadana tersebut. Keuntungan dan kerugian berlaku sesuai dengan aturan pasar dan kemampuan serta kepiawaian dari Manejer Investasi dalam meracik portofolio (kumpulan) investasinya.

Perlu diketahui bahwa setiap produk atau jasa keuangan di awasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). OJK berhak menentukan batas maksimal dana yang boleh dihimpun oleh Manejer Investasi. Dasar penilaian OJK adalah jumlah aset yang dimiliki serta kemampuan Manejer Investasi untuk membeli kembali semua produk reksadana jika suatu saat investor atau nasabah menjual  reksadananya.

Selain Manejer Investasi, pihak lain yang berhubungan dengan reksadana adalah Bank Kustodian, yaitu suatu bank umum yang bekerja sama dengan Manejer Investasi dalam mengelola suatu produk reksadana. Dimana bank tersebut tempat untuk menyimpan dana kelolaan yang dihimpun dari investor atau nasabah. Ketika membeli produk investasi Investor akan dibuatkan sejenis rekening virtual atas nama sendiri pada bank kustodian. Kemudian investor bisa menyetorkan dana untuk pembelian reksadana ke rekening tersebut. Setiap bulan Bank Kustodian akan memberikan laporan hasil investasi berupa jumlah total dana di rekening virtual tersebut kepada investor. Jumlah total dana sudah mencakup jumlah keuntungan atau kerugian investasi pada saat laporan tersebut dikeluarkan.

Hal yang tidak kalah pentingnya sebelum membeli suatu produk reksadana adalah membaca Prospektus Produk Reksadana yang dikeluarkan oleh perusahaan Manejer Investasi. Prospektus adalah dokumen yang berisi keterangan rinci tentang suatu produk reksadana, yang isinya antara lain:

- Batasan - batasan dimana saja Manejer Investasi akan menginvestasikan dana nasabah
- Nama Bank yang akan bertindak sebagai Bank Kustodian
- Batasan nilai pembelian yang boleh dilakukan oleh investor
- Besaran komisi yang diperoleh Manejer Investasi dari setiap transaksi
- Resiko - resiko kerugian yang berpotensi terjadi pada produk reksadana tersebut
- dll

Untuk itu investor perlu memahami hal-hal yang dijabarkan dalam prospektus sebelum membeli suatu produk reksdana.

Dalam  pembelian reksadana ada istilah Nilai Aktiva Bersih (NAB), yaitu merupakan nilai dari setiap unit penyertaan. Sebagai contoh dari kinerjanya pada awal bulan NAB umum  suatu reksadana pendapatan tetap adalah 1500, dan seorang investor memutuskan untuk menyertakan modal pada reksadana tersebut sebesar Rp 1 juta. Karena investor tersebut baru membeli maka NAB "pribadi" untuk investor tersebut adalah 1000. Maka jumlah unit penyertaan yang diperoleh investor adalah 1 juta/1000 = 1000 unit. Jika pada akhir bulan NAB umum reksadana pendapatan tetap naik menjadi 1600 maka kenaikannya akan dihitung sebagai 1600-1500 = 100 poin. Dengan kenaikan 100 poin maka jumlah unit penyertaan investor menjadi 1 juta/(1000-100)=1111,11 unit. Dan nilai investasi investor di akhir bulan adalah 1111,11 x 1000 = Rp 1,11 juta.

Selamat Berinvestasi

Read more »

Hal - Hal Yang Membuat Galau Berinvestasi Di Pasar Modal

Pasar modal adalah sumber bagi perusahaan untuk memperoleh tambahan modal.Di Indonesia belum banyak investor lokal yang berinvestasi di pasar modal. Menurut data bisnis.liputan6.com (17 September 2014) jumlah modal asing yang masuk ke pasar modal Indonesia adalah Rp 54 Triliun. Dan data kepemilikan saham asing di BEI adalah 64 % dari total saham yang dipedagangkan. Dari sudut pandang bursa modal asing sebesar Rp 54 Triliun adalah hal yang positif untuk menambah gairah perdagangan saham. Tetapi dari sudut pandang pemerintah Indonesia besarnya porsi asing akan kepemilikan saham di Indonesia berpotensi membuat guncangan ekonomi. Karena dana asing dianggap sebagai "hot money". Sedikit saja isu negatif di bidang politik dan keamanan akan membuat dana asing tersebut akan "kabur" dan akan memberik guncangan terhadap perekonomian Indonesia.

Untuk itu pemerintah mengharapkan investor lokal khususnya masyarakat Indonesia lebih berperan aktif di pasar modal. Karena investor lokal lebih kebal terhadap sentimen-sentimen negatif dan lebih arif dalam menyikapi masalah politik dan keamanan dalam negeri. Dengan jumlah penduduk lebih dari 200 juta jiwa investor lokal berpotensi menguasai pasar modal dalam negeri ke depannya.

Mengapa banyak masyarakat Indonesia kurang tertarik atau bahkan ragu untuk berinvestasi di pasar modal. Ada banyak alasan untuk hal itu, yang utama adalah kurangnya  pengetahuan dan kurang mendapat sosialisasi tentang informasi pasar modal. Berikut beberapa hal yang meragukan dan membuat galau para calon investor untuk berinvestasi di pasar modal :

Pasar Modal Memiliki Resiko Yang Tinggi

Bursa saham selalu bergerak berfluktuasi. Pergerakan harga saham tidak selalu ditentukan oleh kinerja suatu perusahaan. Faktor-faktor eksternal seperti isu politik dan keamanan akan sangat berpengaruh terhadap pergerakan harga saham. Investor yang memiliki cukup pengetahuan ekonomi dan bisa menganalisa saham akan bisa menentukan kapan harus membeli dan menjual untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan kerugian. Jika membeli suatu saham investor yang berpengalaman akan melakukan analisa terlebih dahulu terhadap perusahaan. Investor yang sering mengalami kerugian adalah investor yang tidak memiliki pengetahuan yang cukup untuk berinvestasi di pasar saham, tidak melakukan analisa yang maksimal terhadap saham incaran cendrung mengikuti arus. Dan yang paling fatal dana yang digunakan untuk investasi saham bukanlah dana yang "free". Maksudnya jika ingin berinvestasi gunakanlah kelebihan dana atau dana tabungan yang belum ditentukan kegunaanya dalam waktu dekat. Investasi saham identik dengan investasi jangka panjang. Sebagai contoh, investor menggunakan dana untuk liburan di awal bulan untuk membeli suatu saham. Dan di akhir bulan investor menarik kembali dana tersebut untuk keperluan biaya liburan yang dijadwalkan di akhir bulan. Dalam waktu sebulan fluktuasi saham tidak bisa ditebak, jika di akhir bulan harga saham turun agak dalam tentu investor akan megalami kerugian ketika menguangkan kembali sahamnya.

Untuk itu perlu perencanaan yang matang untuk berinvestasi di pasar saham. Jika investor sudah siap secara dana untuk berinvestasi saham, tetapi masih ragu karena menganggap kurangnya pengetahuan investor bisa memilih opsi membeli produk reksadana saham yang dikelola oleh Manejer Investasi berpengalaman. Untuk hal ini akan dijelaskan lebih lanjut di artikel lain di blog ini.

Perlu Dana Dalam Jumlah Besar Untuk Berinvestasi Di Pasar Modal

Saham dibeli ke broker saham, jika dulu broker saham menyaratkan minimal jumlah Lot saham (sekarang 1 Lot = 100 lembar saham) yang cukup tinggi. Sekarang banyak perusahaan - perusahaan broker menurunkan batas minimal pembelian saham. Beberapa broker bahkan membolehkan investor perorangan untuk membeli 1 Lot saham sajam. Jika misalnya nilai saham incaran adalah Rp 1000,- maka investor hanya perlu menyiapkan dana sebesar Rp 100 ribu untuk membeli satu Lot saham.

Demikian juga dengan produk reksadana, untuk menarik investor ritel atau masyarakat umum berinvestasi di pasar modal banyak Manejer Investasi memberikan produk-produk yang menarik. Produk Reksadana berjenis IMD (Investasi Masa Depan) berjangka sekarang bisa di beli dengan minimal pembelian Rp 100 ribu setiap bulannya.

Dari keterangan di atas untuk memulai investasi di pasar modal tidaklah membutuhkan dana yang besar. Beberapa orang berpendapat bahwa berinvestasi bisa dilakukan ketika sudah kaya dan pendapat itu kurang tepat. Berinvestasilah jika ingin kaya !

Tidak Memiliki Pengetahuan Yang Cukup

Jika investor menganggap dirinya belum mempunyai pengetahuan yang cukup untuk berinvestasi di pasar modal, maka investor tersebut adalah investor yang bagus. Artinya dia mengenal kekurangan yang ada pada dirinya. Jika investor tertarik untuk berinvestasi saham misalnya, tetapi masih ragu karena kurangnya pengetahuan, gunakanlah pihak lain yang lebih berpengalaman. Manejer Investasi adalah pihak yang tepat sebagai partner investor pemula untuk berinvestasi di pasar saham. Pilihlah produk reksadana saham yang memberikan imbal hasil yang sesuai dengan rencana investasi investor. Informasi berbagai Perusahaan Manejer Investasi dan aneka produk reksadana bisa diperoleh dengan mudah sekarang. Investor bisa mempelajari dengan mudah rekam jejak Manejer Investasi dan kinerja produk reksadananya dan mendapatkan informasi tersebut di internet atau media masa lainnya.

Tidak Memiliki Cukup Waktu Untuk Selalu Memonitor Pasar Modal

Jika membeli reksadana investor tidak perlu setiap saat memonitor pergerakan instrumen investasinya. Manejer Investasi akan megurus semuanya. Investor akan diberikan laporan kinerja produk setiap bulannya. Dengan membaca laporan bulanan  investor bisa memutuskan apakah akan menambah atau mengurangi nilai investasinya pada produk reksadana tersebut. Sebagai contoh, laporan bulanan Manejer Investasi biasanya disertakan dengan analisa kondisi ekonomi makro. Jika dalam analisa laporan bulanan  disebutkan ekspor akan melambat pada akhir tahun, jika ekspor melambat maka keuntungan perusahaan yang berbasis ekspor akan menurun dan berpengaruh terhadap harga saham. Dari hal itu investor bisa memutuskan mengalihkan investasi di reksadana saham ke reksadana pendapatan tetap yang jauh lebih stabil.

Selamat Berinvestasi

Read more »

Apa Saja Jenis - Jenis Sarana Investasi Yang Menguntungkan

Jenis sarana investasi  bisa dipilih dengan bebas oleh sesorang jika dia berniat mengembangkan dana yang dimiliki untuk mencapai tujuan finansial di masa depan. Beberapa jenis sarana investasi adalah sebagai berikut :

Investasi Logam Mulia

Investasi logam mulia adalah sarana investasi yang sudah dikenal sejak zaman dahulu. Sangat mudah dilakukan dan tidak perlu ilmu ekonomi yang rumit untuk melakuknnya. Logam mulia yang umum digunakan adalah emas dan perak. Keuntungannya adalah nilai yang selalu naik dan sangat likuid atau sangat mudah untuk diuangkan atau dijual. 

Adapun kelemahan dari logam mulia adalah kenaikan nilai tidak terlalu signifikan bahkan cendrung tetap. Memang beberapa waktu lalu harga logam mulia emas naik cukup tinggi tetapi setelah itu harganya cendrung tetap. Selain itu logam mulia memerlukan tempat khusus untuk disimpan, semakin banyak investor memiliki logam mulia makan akan semakin besar kebutuhan tempat penyimpanan yang aman.

Investasi Properti

Properti merupakan sarana yang cukup favorit digunakan sebagai sarana untuk berinvestasi. Nilai properti yang selalu bertumbuh setiap tahun menjadi magnet bagi para investor. Berinvestasi di properti adalah bermain dengan angka-angka. Investor perlu menghitung angka uang muka untuk pembelian, memperkirakan berapa lama waktu untuk menahan properti agar diperoleh keuntungan margin penjualan atau meningkatkan angka harga sewa setiap tahun dengan pengelolaan yang cerdas. 

Modal awal investasi properti sangat berfluktuasi tergantung jenis properti atau besarnya pinjaman yang diperoleh untuk membeli properti. Tetapi bagi sebagian orang berapapun modal awal yang diperlukan masih dianggap sebagai nilai yang cukup besar.

Investasi Pasar Modal

Pengertian pasar adalah tempat bertemu penjual dan pembeli untuk memperdagangkan sesuatu. Di pasar modal yang dijual adalah surat hutang atau surat berharga. Penjual adalah perusahaan atau pihak yang membutuhkan dana untuk mengembangkan bisnis atau meningkatkan produksi. Sedangkan pembelinya adalah masyarakat atau perusahaan yang mempunyai kelebihan dana dengan membeli suatu surat hutang berarti masyarakat atau perusahaan meminjamkan dana tersebut kepada pihak penerbit surat hutang atau surat berharga.

Salah satu instrumen investasi pasar modal adalah obligasi. Obligasi merupakan surat hutang yang dikeluarkan oleh suatu perusahaan melalui broker yang dijual kepada masyarakat dengan imbal hasil dan jangka waktu tertentu. Imbal hasil obligasi berkisar 10% - 15 % per tahun. Selain perusahaan, obligasi juga dikeluarkan oleh negara. Negara memerlukan dana untuk sebagai tambahan anggaran dengan cara menjual surat hutang ke masyarakat. Di Indonesia jenis obligasi pemerintah adalah ORI dan Sukuk. Obligasi mempunyai batas minimal pembelian, pada saat ini batas minimal pembelian obligasi adalah Rp 1 juta - Rp 5 juta untuk obligasi pemerintah, sedangkan untuk obligasi swasta minimal pembelian rata-rata Rp 1 Milyar. Obligasi pemerintah rata-rata diminati oleh masyarakat perorangan, sedangkan obligasi swasta biasanya dibeli oleh suatu korporasi seperti Bank atau Perusahaan Keuangan lainnya.

Instrumen pasar modal lainnya adalah saham. Di pasar saham yang diperdagangkan adalah surat saham. Surat saham merupakan bukti penyertaan modal disuatu perusahaan. Dimana perusahaan tersebut akan membagi keuntungan yang didapat kepada para pemegang atau pembeli surat saham yang dikenal dengan nama deviden. Selain deviden keuntungan yang diperoleh para pemegang saham adalah seiring dengan meningkatnya kinerja perusahaan harga surat saham akan meningkat tinggi dan bisa berkali-kali lipat lebih besar dari harga ketika dibeli. Dan inilah potensi keuntungan yang yang didapat oleh para pembeli atau investor saham. Dia bisa bebas menjual kembali surat saham di pasar saham atau bursa ketika harga saham yang dibeli melonjak tinggi. Dan sebaliknya pemegang saham akan mengalami potensi kerugian jika harga sahamnya turun atau anjlok dari harga saat dibeli karena berbagai sebab. Dan potensi kerugian akan berubah menjadi kerugian jika pemegang saham menjual sahamnya saat nilainya turun.

Instrumen pasar modal selanjutnya adalah reksadana. Pada reksadana masyarakat meyetorkan uangnya pada suatu pihak yang berbadan hukum yang disebut Manejer Investasi. Dimana Manejer Investasi tersebut akan menginvestasikan dana yang didapat dari masyarakat  ke sarana-sarana investasi seperti deposito, obligasi dan saham. Dan kuntungan dari investasi tersebut akan dibagi kepada masyarakat sesuai dengan jumlah dana yang disertakan.

Selamat Berinvestasi

Read more »